中國半導(dǎo)體國產(chǎn)化的進(jìn)程逐步加快，越來越多的上市公司通過主業(yè)延伸或并購參與到半導(dǎo)體的細(xì)分領(lǐng)域中。
4月18日，主營磷化工的興發(fā)集團(tuán)（600141.SH）擬非公開發(fā)行股票募集資金總額不超過8.8億元，主要投資于6萬噸/年芯片用超高純電子級(jí)化學(xué)品項(xiàng)目、3萬噸/年電子級(jí)磷酸技術(shù)改造項(xiàng)目。這是上市公司將自身產(chǎn)品延伸到半導(dǎo)體領(lǐng)域的典型案例。
還有許多上市公司都顯示出了參與半導(dǎo)體領(lǐng)域的巨大潛力和廣闊空間。其中，石英玻璃和復(fù)合材料制品制造商菲利華（300395.SZ）已是國內(nèi)首家具備生產(chǎn)G8代大尺寸光掩膜板基材的生產(chǎn)企業(yè)，還有漢鐘精機(jī)（002158.SZ），其真空產(chǎn)品在LED半導(dǎo)體等領(lǐng)域已實(shí)現(xiàn)大批量供貨。
半導(dǎo)體行業(yè)的分析人士稱，由于半導(dǎo)體產(chǎn)品應(yīng)用較其他領(lǐng)域要求更為嚴(yán)苛、技術(shù)要求更高、研發(fā)周期長，此前上市公司并未更多參與半導(dǎo)體領(lǐng)域。而現(xiàn)在隨著國家政策支持，上市公司由于數(shù)年的技術(shù)積累，現(xiàn)有能力也有強(qiáng)烈的意愿加入龐大的半導(dǎo)體市場，所以積極性更強(qiáng)。
濕電子化學(xué)品國產(chǎn)化率提升至23%
4月18日，興發(fā)集團(tuán)發(fā)布再融資預(yù)案，非公開發(fā)行股票募集資金總額不超過8.8億元，主要投資于6萬噸/年芯片用超高純電子級(jí)化學(xué)品項(xiàng)目、3萬噸/年電子級(jí)磷酸技術(shù)改造項(xiàng)目。本次募投項(xiàng)目將依托公司現(xiàn)有電子化學(xué)品及在建電子級(jí)氫氟酸協(xié)同優(yōu)勢，新增2萬噸/年電子級(jí)蝕刻液產(chǎn)能，進(jìn)一步拓展高附加值產(chǎn)品市場。
興發(fā)集團(tuán)主營磷化工的生產(chǎn)和銷售。在此之前，公司已在濕電子化學(xué)品產(chǎn)業(yè)布局逾十年。公司自主研發(fā)的電子級(jí)硫酸、電子級(jí)磷酸以及電子級(jí)蝕刻液系列產(chǎn)品，開創(chuàng)了國產(chǎn)濕電子化學(xué)品在8寸、12寸集成電路中應(yīng)用的先河。去年興發(fā)集團(tuán)控股子公司湖北興福電子材料有限公司技術(shù)創(chuàng)新取得重大突破，電子級(jí)磷酸順利通過了中芯國際12英寸28nm先進(jìn)制程工藝的驗(yàn)證測試。
超高純電子級(jí)化學(xué)品、電子級(jí)磷酸等都屬于濕電子化學(xué)品，是半導(dǎo)體、面板顯示、太陽能光伏等制造過程中不可缺少的關(guān)鍵基礎(chǔ)材料。融資公告中寫道，國外實(shí)施技術(shù)封鎖，頻頻敲響了中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈缺失的警鐘。興發(fā)集團(tuán)相關(guān)負(fù)責(zé)人也介紹，濕電子化學(xué)品作為“卡脖子”的核心材料，大規(guī)模國產(chǎn)替代給包括公司在內(nèi)的國內(nèi)企業(yè)帶來了機(jī)會(huì)。
近年來為搶抓濕電子化學(xué)品產(chǎn)業(yè)廣闊的發(fā)展機(jī)遇，江化微、晶瑞股份、新宙邦等上市公司均在積極尋求融資擴(kuò)產(chǎn)，加快壯大濕電子化學(xué)品業(yè)務(wù)。因此，在濕化學(xué)品方面，中國半導(dǎo)體領(lǐng)域整體國產(chǎn)化率已提升至23%左右。
江化微、晶瑞股份主要從事超凈高純?cè)噭⒐饪棠z及光刻膠配套試劑等專用濕電子化學(xué)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售業(yè)務(wù)，兩家上市公司雖然毛利率近年來有所下降，但去年兩家公司毛利率仍達(dá)到30.08%、27.26%，遠(yuǎn)高于興發(fā)集團(tuán)主營草甘膦、磷肥等化學(xué)品13.06%的毛利率（前三季度）；而新宙邦的產(chǎn)品從鋰電池電解液和電容器化學(xué)品延伸到半導(dǎo)體化學(xué)品之后，公司半導(dǎo)體化學(xué)品去年?duì)I收1.15億元，三年增長3.6倍，成為公司業(yè)績重要推動(dòng)力。
資料顯示，預(yù)計(jì)2020年中國濕電子化學(xué)品的市場規(guī)模將有望超過185億元人民幣，整體用量合計(jì)約為155萬噸，其中半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)用量約為45萬噸，整體用量需求復(fù)合增長率達(dá)到29.8%。上述公司有望繼續(xù)受益于市場規(guī)模擴(kuò)大而實(shí)現(xiàn)業(yè)績?cè)鲩L。
上市公司加速半導(dǎo)體國產(chǎn)化進(jìn)程
濕電子化學(xué)品是半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈晶圓制造中的重要材料。中國有許多上市公司通過自主研發(fā)、技術(shù)積累或并購，讓其主營產(chǎn)品在半導(dǎo)體應(yīng)用領(lǐng)域做大做強(qiáng)。
同花順顯示，目前為止，主營半導(dǎo)體及元件的上市公司共有91家，而這其中還不包括像菲利華、漢鐘精機(jī)這樣部分產(chǎn)品適用于半導(dǎo)體的公司，2018年?duì)I收合計(jì)2626.43億元，平均營收28.86億元。而2019年剔除還未公布年報(bào)的23家公司，68家上市公司去年?duì)I收合計(jì)2048.17億元，平均營收達(dá)到30.12億元，其中同比增速超過20%的有20家，占到了29.41%。特別是主營無線通信芯片的博通集成，去年ETC芯片出貨量大增后公司營收增長115.09%，增速最快。
去年單晶硅及半導(dǎo)體元件提供商中環(huán)股份（002129.SZ）營收和凈利潤分別為168.87億元、9.04億元，三年分別增長148.96%、124.88%。2月19日晚間，中環(huán)股份披露非公開發(fā)行股票方案修訂稿顯示，公司擬募集資金總額不超過50億元，投入到集成電路用8-12英寸半導(dǎo)體硅片生產(chǎn)線項(xiàng)目和補(bǔ)充流動(dòng)資金等兩大項(xiàng)目，該生產(chǎn)線用于填補(bǔ)目前大尺寸半導(dǎo)體硅片制造領(lǐng)域的產(chǎn)能缺口。
2018年主營生產(chǎn)磷系阻燃劑的雅克科技（002409.SZ）作價(jià)24.67億元收購了成都科美特特種氣體有限公司、江蘇先科半導(dǎo)體新材料有限公司之后，切入半導(dǎo)體領(lǐng)域。去年其電子材料業(yè)務(wù)營業(yè)收入已占營業(yè)收入總額的大半，其毛利率超過45%，凈利潤為2.53億元，同比增長90.64%。今年2月26日，雅克科技通過并購切入半導(dǎo)體領(lǐng)域后，公告稱，子公司斯洋國際有限公司與LG CHEM, LTD.（LG 化學(xué)）簽署《業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，以580億韓元（折合人民幣約3.35億元）購買其下屬的彩色光刻膠事業(yè)部的部分經(jīng)營性資產(chǎn)。公司將同時(shí)掌握彩色光刻膠和TFT-PR光刻膠的技術(shù)、生產(chǎn)工藝和全球知名大客戶資源。
另外還有多個(gè)領(lǐng)域的上市公司相繼研發(fā)出半導(dǎo)體相關(guān)材料和產(chǎn)品。菲利華主導(dǎo)產(chǎn)品是石英玻璃和復(fù)合材料制品，公司是國內(nèi)唯一一家通過國際三大半導(dǎo)體原產(chǎn)設(shè)備商認(rèn)證的石英材料企業(yè)。同時(shí)公司也是國內(nèi)首家具備生產(chǎn)G8代大尺寸光掩膜板基材的生產(chǎn)企業(yè)，目前已推出從G4代到G8代的系列產(chǎn)品，打破國外公司的技術(shù)壟斷；漢鐘精機(jī)去年真空產(chǎn)品在太陽能光伏、LED半導(dǎo)體等領(lǐng)域也已實(shí)現(xiàn)大批量供貨，真空泵是晶圓廠潔凈生產(chǎn)的安全保障，目前漢鐘精機(jī)產(chǎn)品已通過國內(nèi)多家大型半導(dǎo)體企業(yè)的驗(yàn)證。
半導(dǎo)體集成電路一季度產(chǎn)量同比增16%
半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈有設(shè)計(jì)、晶圓制造、封測、芯片等幾個(gè)大的板塊，這其中又包括超凈高純?cè)噭?、光掩膜板、光刻膠、硅片、CVD、PVD、封裝設(shè)備、分立器件等細(xì)分領(lǐng)域產(chǎn)品。
3月25日，中國電子材料行業(yè)協(xié)會(huì)、中國電子化工新材料產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟信息部副主任劉偉鑫發(fā)布的研究報(bào)告顯示，2019年中國半導(dǎo)體材料市場規(guī)模81.90億美元（約合人民幣581.5億元），同比2018年的84.92億美元下降3.56%。不過綜合各領(lǐng)域來看，部分領(lǐng)域已實(shí)現(xiàn)自產(chǎn)自銷，靶材、電子特氣、CMP拋光材料等細(xì)分產(chǎn)品已經(jīng)取得較大突破。2019年中國半導(dǎo)體材料生產(chǎn)企業(yè)用于國內(nèi)半導(dǎo)體晶圓加工領(lǐng)域的銷售額達(dá)138億元，同比增長4.4%，整體國產(chǎn)化率提高到23.8%；光刻膠方面，目前國內(nèi)集成電路用i線光刻膠國產(chǎn)化率10%左右；電子特氣方面，目前中國半導(dǎo)體用電子特氣的整體國產(chǎn)化率約為30%。
同花順顯示，2018年和2019年中國半導(dǎo)體集成電路累計(jì)產(chǎn)量分別為1739.50億塊、2018.22億塊，分別同比分別增長9.7%、7.2%。截止2020年3月，今年中國半導(dǎo)體集成電路產(chǎn)量已累計(jì)達(dá)508.20億塊，而去年同期產(chǎn)量為345.20億塊，同比增長16%，增速明顯加快。
隨著國內(nèi)CMP拋光液龍頭安集微電子、久日新材、華特氣體等半導(dǎo)體公司先后登陸科創(chuàng)板，這些分布在半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈的公司融資用于擴(kuò)產(chǎn)和研發(fā)后，實(shí)力增強(qiáng)，中國半導(dǎo)體整體發(fā)展或?qū)⒏鼮閺?qiáng)勁。
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