（一）項目基本情況
公司擬投資的紅外光學及激光產(chǎn)業(yè)化項目，主要產(chǎn)品包括紅外光學材料、紅外光學鏡頭、紅外探測器、激光鏡頭、激光器件、輻射探測材料等。上述產(chǎn)品主要應用于安防和消費類電子產(chǎn)品服務領域，屬于高端器件和戰(zhàn)略新興行業(yè)，具有廣闊的市場空間和良好的收益回報。
1、項目的實施主體
紅外光學及激光器件產(chǎn)業(yè)化項目擬由公司全資子公司安徽中飛先導科技有限公司與滁州市瑯琊國有資產(chǎn)運營有限公司向項目公司安徽中飛光電科技有限公司履行出資義務后，由項目公司具體負責“紅外光學與激光器件產(chǎn)業(yè)化項目”的實施。2、項目的實施方式
本次募集資金到位后，公司將使用募集資金和自有資金共5億元，向全資子公司安徽中飛先導科技有限公司繳納出資，然后由安徽中飛先導科技有限公司和滁州市瑯琊國有資產(chǎn)運營有限公司共同投資的項目公司安徽先導光電技術有限公司具體實施“紅外光學與激光器件產(chǎn)業(yè)化項目”。
3、項目的投資計劃
紅外光學及激光產(chǎn)業(yè)化項目實施地點為安徽省滁州市，項目預計總投資20億元，其中部分資金通過本次非公開發(fā)行股票募集，通過向子公司履行出資的方式投入，資金缺口由項目公司股東自籌解決。
紅外光學與激光核心器件屬于光電子器件行業(yè)，屬于國家重點支持的戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)。本項目的實施，對于滿足國家戰(zhàn)略需求，促進光電行業(yè)的快速健康發(fā)展，提升公司盈利水平具有十分重要的意義。
（二）項目必要性分析
1、公司迫切需要實施業(yè)務轉(zhuǎn)型,提升公司經(jīng)營規(guī)模和盈利能力
上市公司目前主營業(yè)務為高性能鋁合金材料的研發(fā)生產(chǎn)和銷售，對核電行業(yè)存在較高的依存度。受到2016年以來國內(nèi)核領域市場需求波動影響，上市公司來源于該領域的營收持續(xù)下滑，盈利能力大幅下降。公司2018年度扣非后利潤出現(xiàn)虧損；根據(jù)2019年度業(yè)績快報，2019年度公司盈利能力仍未改善，預計歸屬于上市公司股東的凈利潤虧損1.24億元至1.29億元。
公司通過股權調(diào)整引進控股股東粵邦投資及實際控制人朱世會先生后，擬借助實際控制人在稀散金屬及光學材料領域的儲備和資源，在綜合考慮國家產(chǎn)業(yè)政策、政府產(chǎn)業(yè)支持、項目實施可行性等因素后，決定實施本次募集項目。
紅外光學與激光器件屬于高技術產(chǎn)品，具有一定的技術門檻，產(chǎn)品附加值較高。公司可通過技術引進和技術研發(fā)，掌握制備紅外光學與激光器件的核心技術，具備規(guī)模化生產(chǎn)的能力。本項目建成達產(chǎn)后，可獲得可觀的投資回報，促進公司業(yè)績的快速增長。
2、通過實施本次項目，上市公司可實現(xiàn)紅外產(chǎn)品從前端材料到后端光電器件的全產(chǎn)業(yè)鏈生產(chǎn)，有利于提升市場競爭力和持續(xù)經(jīng)營能力
通過項目的實施，公司可快速實現(xiàn)紅外與激光材料生產(chǎn)和銷售；同時進一步向下游產(chǎn)業(yè)鏈延伸，進入光電器件市場，實現(xiàn)從材料到器件再到子系統(tǒng)模塊的全產(chǎn)業(yè)鏈規(guī)模化生產(chǎn)能力，提升公司整體競爭力，保障公司未來的市場地位和持續(xù)經(jīng)營能力。
3、公司迫切需要壯大資本實力，為未來業(yè)務發(fā)展提供保障
截至2019年三季度末，上市公司股本9,075萬元,凈資產(chǎn)4.41億元，資本實力較弱。以上市公司目前資本實力，不足以通過債權融資實施業(yè)務轉(zhuǎn)型和產(chǎn)業(yè)投資。通過此次募集，公司凈資產(chǎn)將增加，資本實力將大幅增強。上市公司既可使用募集資金實施產(chǎn)業(yè)投資，又為未來債務融資補充發(fā)展需要資金留出空間，有利于業(yè)務的長期可持續(xù)發(fā)展。
4、項目可打破國外技術封鎖，實現(xiàn)高端精密紅外光學與激光器件國產(chǎn)化
在全球范圍，高端精密紅外光學與激光器件產(chǎn)業(yè)和技術主要集中在德國、日本、韓國和我國臺灣地區(qū)。本次項目的實施，可實現(xiàn)高端精密紅外光學與激光器件的國產(chǎn)化，對促進我國裝備升級、國防建設、國計民生具有重大意義。
（三）項目可行性分析
1、產(chǎn)業(yè)政策的支持
本項目的業(yè)務按照《國民經(jīng)濟行業(yè)分類》，屬于“C3976光電子器件制造”。根據(jù)國家產(chǎn)業(yè)政策，關鍵電子器件是未來電子信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要方向；高端、新型的關鍵光電子元器件，受國家大力扶持和鼓勵發(fā)展。光電子元器件屬于2019年11月國務院發(fā)改委發(fā)布的《產(chǎn)業(yè)結(jié)構調(diào)整指導目錄2019》中鼓勵類項目。2015年5月國務院發(fā)布的《中國制造2025》，提出“實施工業(yè)提升行動計劃，將電子元器件列為重點行業(yè)”。2017年國務院發(fā)改委發(fā)布的《戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)重點產(chǎn)品和服務指導目錄》中將“電子核心產(chǎn)業(yè)”之“關鍵電子材料”、“新型元器件”列為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。
2、市場前景廣闊
（1）紅外光學市場
從運用領域看，在全球軍用紅外市場，大多數(shù)軍品生產(chǎn)企業(yè)的產(chǎn)品主要提供給本國軍方，軍用紅外熱像儀的市場保持穩(wěn)定增長。根據(jù)Maxtech International,到2023年全球軍用和民用紅外市場規(guī)模將分別達到107.95億美元和74.65億美元,其中民用紅外市場規(guī)模增速較快,2019-2023E年復合增長率有望達到10.31%
在全球民用紅外市場，隨著紅外熱像儀在電力、建筑、執(zhí)法、消防、車載等行業(yè)應用的推廣，民用紅外熱像儀行業(yè)將迎來市場需求的快速增長期。
從地域看，目前北美市場占據(jù)了全球 60%以上的紅外熱像產(chǎn)品市場份額，歐洲和亞洲市場則正處于快速發(fā)展階段。
（2）激光器市場
隨著激光器技術的發(fā)展，市場應用領域不斷拓寬，全球市場規(guī)模在近兩年保持快速增長，到2017年市場規(guī)模達到113.3億美元，同比增長8.9%。2017年激光器市場規(guī)模的增長驅(qū)動力主要來自于材料加工和通信領域的激光器需求持續(xù)釋放。（OFweek激光網(wǎng)，2018-05-16）
根據(jù)OFweek研究中心數(shù)據(jù)顯示，2017年，全球激光器行業(yè)應用領域中材料加工相關的激光器市場規(guī)模達到46.8億美元，占全球激光器收入的41.3%，與2016年相比，增加了9.3個百分點，超越通訊領域成為第一大激光器應用領域。近年來，全球工業(yè)激光器市場規(guī)模保持較快增長，根據(jù)OFweek研究中心數(shù)據(jù)顯示，全球工業(yè)激光器收入從2012年的23.4億美元增加至2017年的46.8億美元，市場規(guī)模倍。2015年以來，工業(yè)激光器市場規(guī)模增速逐步加快，最近三年的市場規(guī)模增長率分別為10.6%、24.2%和28.6%。
（3）技術可行
項目的技術研發(fā)和人才儲備在實施前期可依托實際控制人控制的企業(yè)的扶持，穩(wěn)步投產(chǎn)后依靠技術引進和研發(fā)、團隊引進實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。公司實控人控制的先導稀材是國內(nèi)可實現(xiàn)超大尺寸、零位錯鍺單晶、激光級硒化鋅材料產(chǎn)業(yè)化的企業(yè)。
先導稀材在光學材料和器件領域已擁有提純技術、晶體生長技術、硒化鋅生產(chǎn)技術、鍍膜技術、光機電學設計優(yōu)化和分析技術、探測器生產(chǎn)技術、規(guī)模化生產(chǎn)鏡片模壓技術等。另外，先導稀材也在光學鏡頭、紅外和太赫茲探測器等領域具有一定理論研究和產(chǎn)業(yè)化經(jīng)驗。
本項目實施后，實際控制人及其控制的企業(yè)將退出與項目相關的業(yè)務領域；相關技術人員將與實際控制人控制的企業(yè)解除勞動關系，由上市公司擇優(yōu)聘用，重新簽訂勞動合同。項目公司在獨立自主建設、研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的前提下，前期可借助實際控制人及其控制的企業(yè)在稀散金屬及光學材料領域的儲備和資源，快速進入紅外光學業(yè)務領域，實現(xiàn)從材料到器件再到子系統(tǒng)模塊的全產(chǎn)業(yè)鏈規(guī)模化生產(chǎn)。
（四）項目批復文件
本項目備案等相關政府審批程序?qū)聪嚓P法規(guī)進行辦理。
此報告為完整版摘取部分，需定制化編制政府立項、銀行貸款、投資決策等用途可行性研究報告咨詢激光研究院。
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