公司業績預告公布:上半年盈利23,087.49 萬元~24,934.48 萬元,比上年同期增長25% ~35%。上年同期盈利18,469.99 萬元,較一季報預告5%~25%上調。預告第二季度單季歸屬母公司的利潤是20035-21882 萬元, 相比去年二季度12802 萬元同比上升56.50%-70.93%, 相比今年第一季度的3051.75 萬元環比上升556%-617%。
蘋果產業鏈業績確定,高功率激光器出貨看漲:上半年收入預期超30%增長,盈利能力繼續提升,高功率與蘋果貢獻比較大。公司各項業務進展順利,尤其是蘋果業務自四月份發貨,訂單超預期,六月份出貨非常樂觀,這也應證我們一直以來和大家交流的下半年蘋果產業鏈備貨情況將超出市場預期,大族激光給蘋果設備,在采購周期處于最早階段,比其他供應鏈要早,因此可以預見到蘋果供應鏈備貨情況也將超預期。從產業了解,七月份開始備貨,八月份正式拉量,九月份進入高峰,單月3000 萬只以上,因此蘋果產業鏈從三季度開始業績將確定高增長,繼續強烈推薦蘋果產業鏈。
三大邏輯清晰,看好長期發展:1、短期邏輯看好蘋果產業鏈中份額上升;2、中期看好藍寶石切割設備支撐;3、長期看好激光加工在工業、汽車、消費電子的縱深市場。
投資建議:大族激光規模大、工程力量強、可滿足蘋果大規模出貨要求,產品性價比高,并與蘋果多種產品進行前沿研發,將作為核心供應商切入更多項目。看好公司保持自動化、客戶關系、設備能力三大核心能力,受益于工業自動化對新設備的需求爆發,繼續保持高增長,預計14、15 年EPS 分別為0.72、1.06、目前股價對應14 年23倍市盈率,成長空間巨大,買入-A 評級,繼續強烈推薦。
風險提示:銷售不達預期
轉載請注明出處。
相關文章
熱門資訊
精彩導讀
關注我們
