前段時間漲漲漲的光伏產(chǎn)業(yè)鏈終于冷靜下來，9月各制造端價格趨于平穩(wěn)。
然而平穩(wěn)之下仍暗流涌動，企業(yè)之間既博弈也觀望。裝機量需求增長之下，產(chǎn)能擴張的中游企業(yè)豪擲百億鎖定未來五年的硅料供應，足可見原料緊張。硅料生產(chǎn)企業(yè)本身是否擴產(chǎn)，也成為被關注的內(nèi)容之一。
9月18日，《每日經(jīng)濟新聞》記者在位于包頭市的內(nèi)蒙古通威高純晶硅有限公司（以下簡稱內(nèi)蒙通威）現(xiàn)場看到，二期項目在籌劃中。這意味著國內(nèi)硅料大廠里，通威成了少有的、在2021年和2022年有大規(guī)模擴張的企業(yè)。根據(jù)通威的規(guī)劃，2023年要將多晶硅料產(chǎn)能擴大至22萬~29萬噸/年。
但有業(yè)內(nèi)人士表示，多晶硅料擴產(chǎn)也并非想擴就能擴，也要考慮成本等因素的約束。
圖片來源：攝圖網(wǎng)
光伏產(chǎn)業(yè)鏈價格博弈進入冷靜期
“現(xiàn)在多晶硅料價格確實是行業(yè)內(nèi)比較關注的話題?！绷硪粐鴥?nèi)硅料大廠的總經(jīng)理被問到光伏上游多晶硅料的價格趨勢時說道。
此前幾年較沉寂的硅料，今年因供需失衡突然大火，一個月超七成的漲幅猶如一匹脫韁野馬，拉也拉不住。
最近一段時間，多晶硅料價格總算趨于平穩(wěn)。同樣平穩(wěn)的還有整個產(chǎn)業(yè)鏈，上一周，特級致密料價格為103元/Kg，價格與上上周持平；單晶158硅片一二線廠商價格分別為3.10元和2.90元每片，價格同樣與上上周持平；單晶PERC電池片，價格也與上上周持平……
但價格平穩(wěn)之下，其實暗流仍在涌動。在包頭，一位光伏業(yè)內(nèi)人士就對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示：“現(xiàn)在上下游還是在價格博弈。”
“博弈”一詞必然是今年光伏行業(yè)使用最高頻的詞語，幾乎每一個光伏人都把它掛在嘴邊。上游硅料企業(yè)和它的下游硅片企業(yè)博弈，硅片企業(yè)又和它下游的電池片企業(yè)博弈，電池片企業(yè)再和組件博弈，組件企業(yè)則與下游電站博弈……
價格博弈最激烈的，是光伏產(chǎn)業(yè)鏈最集中的硅料和硅片環(huán)節(jié)。新特能源、新疆大全、通威、東方希望、保利協(xié)鑫這五家掌握了國內(nèi)硅料80%的份額，隆基股份和中環(huán)股份則拿下了硅片市場的大“半壁江山”。兩方的現(xiàn)狀是，硅片企業(yè)抱怨硅料漲得高，硅料企業(yè)又說硅片企業(yè)不肯讓利。
這一博弈過程就像經(jīng)濟學模型的古諾寡頭競爭——每個企業(yè)都想獲得生產(chǎn)可能性邊界下的最高利潤，但競爭約束又只能獲得討價還價后的均衡價格。
當硅料企業(yè)想把硅料價格從10萬元/噸報到15萬元/噸，硅片企業(yè)直接擺手：“對不起，我承受不了?！?/p>
當硅片企業(yè)想把硅料價格從10萬元/噸壓到8萬元/噸，硅料企業(yè)也可以說：“對不起，我沒貨了。”
這段時間的價格平穩(wěn)，可以說是各方達成的價格一致——不過是激烈競價后的僵持階段。
中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會分析，從上周開始，多晶硅市場供小于求疊加上游開工率提升和下游需求小幅減少的變量，導致上下游進入更加緊張的博弈期，簽單量和簽單價均處于僵持階段，因此市場價格如預期持穩(wěn)不變。
另一方面，硅料實質(zhì)性緊缺情況未變。根據(jù)硅料和硅片在產(chǎn)企業(yè)的生產(chǎn)現(xiàn)狀及計劃，預計9月份多晶硅供應總量在3.7萬~3.8萬噸（包括進口量），需求量在3.9萬~4萬噸，仍有0.1萬~0.3萬噸的供應缺口。從供需總量來看，市場供小于求的局面尚未扭轉(zhuǎn)。
緊張的硅料供給之下，硅料企業(yè)已開足馬力生產(chǎn)。
鹿城包頭——三國名將呂布故鄉(xiāng)，是北方重要的重工業(yè)城市，通威股份子公司永祥股份旗下的內(nèi)蒙通威就坐落于此。它與四川的樂山、云南的保山，共同組成了通威多晶硅料三大生產(chǎn)基地。
內(nèi)蒙古通威高純晶硅廠區(qū)。受訪方供圖
9月的包頭，踩著夏季的尾巴，每天日照時間維持在10個小時左右，這是光伏發(fā)電需要的區(qū)域“稟賦”。
“裝置一直保持滿產(chǎn)狀態(tài)，每個月生產(chǎn)量3000噸左右……”永祥股份副總經(jīng)理兼內(nèi)蒙通威總經(jīng)理袁中華告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者，這是永祥股份旗下首個外省項目，單線產(chǎn)能達到3萬噸，是全球單線產(chǎn)能最大的晶硅企業(yè)之一。
內(nèi)蒙通威停車場上的光伏發(fā)電面板。圖片來源：每經(jīng)記者 胥帥 攝
銀白色精餾塔，隨處可見的光伏電池面板、自動化操作的還原車間……記者在現(xiàn)場看到，內(nèi)蒙通威沒有過密的勞動力投入，而是以自動化生產(chǎn)代之。公司的中控室，10多名工作人員透過屏幕，觀察著硅料生產(chǎn)情況，那里還顯示著硅料結(jié)構占比、單月生產(chǎn)計劃、生產(chǎn)進度等。
大單保供頻現(xiàn)
當前，光伏產(chǎn)業(yè)正在加快替代化石能源，實現(xiàn)清潔能源革命。有人預計，2025年的非化石能源消費占比將從2019年的15.3%再度提升，到2030年有望達到20%的比重。
此前，有業(yè)內(nèi)人士對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，2020年，全球光伏裝機量大約在120GW左右。后疫情時代，光伏將是最有競爭力的能源，2021年，全球光伏裝機量有望快速提升到140GW~150GW。預計到2025年，全球光伏年裝機量將會超過300GW。
根據(jù)國際可再生能源署預測，考慮到裝機是逐步增長的，因此，最高峰時期有可能達到1000GW的體量。
1000GW是一個什么概念？袁中華解釋道，100GW就已相當于5000萬噸石油的能源儲備。
與之對應，300GW年裝機量也就意味著對多晶硅的年需求量將提升到每年100萬噸以上。
破碎后的高純晶硅硅塊。圖片來源：每經(jīng)記者 胥帥 攝
據(jù)記者了解到，正是在2019年，國內(nèi)外多晶硅料企業(yè)爭先恐后擴產(chǎn)上量。
2018年，全球多晶硅產(chǎn)量為40萬噸，中國多晶硅產(chǎn)量為25萬噸；2019年，這兩項數(shù)字分別為51萬噸和34.2萬噸。多晶硅料擴產(chǎn)得益于下游各制造端的產(chǎn)量擴張。根據(jù)中國光伏行業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)，2019年，硅片產(chǎn)量134.6GW，電池片產(chǎn)量108.6GW，組件產(chǎn)量98.6GW。上述環(huán)節(jié)占全球總產(chǎn)量比重分別為90%、77%、72%。
今年，光伏各制造端擴產(chǎn)的步伐仍在加速。中環(huán)股份2019年規(guī)劃單晶硅片總產(chǎn)能56GW，2020年規(guī)劃單晶硅片總產(chǎn)能85GW；億晶光電新建年產(chǎn)3GW硅棒硅片項目。
9月15日晚，晶澳科技公告，擬對一體化產(chǎn)能進行擴建，涉及硅片、電池、組件三個環(huán)節(jié)，預計總投資額103.91億元。其中1GW拉晶及5GW切片、20GW拉晶及切片合計投資65億元，剩余39億用于電池片、組件項目。
9月10日，隆基股份上調(diào)2021年對通威的硅片銷售數(shù)量，由2021年的16億硅片調(diào)整為26億片。
《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，光伏全產(chǎn)業(yè)鏈擴產(chǎn)之際又逢硅料漲價，各大企業(yè)悄然“搶貨”硅料，鎖定長單。
8月，隆基股份與亞洲硅業(yè)簽訂94.98億元多晶硅料采購大單，約定今年9月1日至2025年8月31日合計采購多晶硅料12.48萬噸。
9月，上機數(shù)控公告，擬2020~2021年向保利協(xié)鑫采購原材料多晶硅料1.67萬噸，預計采購金額約為15.70億元。更早之前的8月，上機數(shù)控與新疆大全簽訂20億元上下的多晶硅料采購大單。
9月，晶澳科技公告稱，公司子公司與新特能源達成戰(zhàn)略合作，計劃于2020年10月至2025年12月期間購買原生多晶硅9.72萬噸。參照咨詢機構PVInfolink最新公布的價格估算，預計上述協(xié)議合同金額約為91.37億元。
短則兩年，多則五年，各方下手鎖定未來五年的多晶硅料，理由只有一個——保上游供應。自2011年多晶硅料一路暴跌以來，下游企業(yè)長單鎖量的一幕已極其罕見。
永祥股份副總經(jīng)理禚東舉對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示：“他們（下游客戶）的判斷比我們還要樂觀，對未來的光伏市場充滿信心。現(xiàn)在是我們接到訂單的量太大，需求量太大，要快速生產(chǎn)產(chǎn)品滿足客戶需求。”
記者在和多位光伏業(yè)內(nèi)人士交流中了解到，光伏急速擴張的裝機量，將很大程度上取決于上游硅料的供應量。
硅料擴張步伐是否能跟上陡增的需求？從國內(nèi)硅料企業(yè)的擴產(chǎn)進度看，起碼最近兩年的新增產(chǎn)能很少。
硅料擴產(chǎn)主要在頭部企業(yè)
“二期項目在籌劃中。需要積極推動生產(chǎn)要素匹配、供電線路建設等?！痹腥A向記者說道，關于內(nèi)蒙通威二期項目的籌劃，公司將基于一期項目的生產(chǎn)工藝情況，進一步做好工藝技術等方面的優(yōu)化設計。
展示臺的硅片。圖片來源：每經(jīng)記者 胥帥 攝
他還提到了永祥股份的擴產(chǎn)規(guī)劃：2019年，永祥股份的出貨量為8萬噸/年，2021年要達到16萬噸/年，2023年要達到22萬~29萬噸/年，“現(xiàn)在的行業(yè)發(fā)展，越來越向龍頭企業(yè)集中。目前通威的硅料產(chǎn)能8萬噸，根據(jù)通威的規(guī)劃，到那個時候?qū)⒑翢o爭議的成為行業(yè)領頭羊！”
根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)，截至2019年底，國內(nèi)多晶硅企業(yè)名義產(chǎn)能超過萬噸級別的有——保利協(xié)鑫8.5萬噸，永祥股份8萬噸，新特能源7.2萬噸，新疆大全7萬噸，東方希望4萬噸，亞洲硅業(yè)2萬噸和內(nèi)蒙東立1.2萬噸等八大廠家，合計超30萬噸/年。若按照通威股份的規(guī)劃，23萬噸產(chǎn)能，將占據(jù)國內(nèi)八家大廠總產(chǎn)能的七成。
然而除開通威股份的云南保山項目、永祥新能源（新廠）二期之外，其余大廠2020年的擴產(chǎn)計劃較少。
“新疆大全準備上科創(chuàng)板，有擴產(chǎn)計劃，亞洲硅業(yè)有擴產(chǎn)計劃，其余似乎就沒有看到公開消息?！币晃浑娏υO備與新能源行業(yè)分析師表示。
就在8月中旬，亞洲硅業(yè)年產(chǎn)3萬噸電子級多晶硅項目一期工程動員大會在西寧舉行。亞洲硅業(yè)計劃分兩期建設年產(chǎn)6萬噸電子級多晶硅，項目總投資50億元。
9月11日，新疆大全科創(chuàng)板上市招股書（申報稿）獲受理，公司的募投項目之一正是年產(chǎn)35000噸多晶硅項目。根據(jù)申報稿內(nèi)容，該項目總投資為35.1億元。經(jīng)測算，本項目投產(chǎn)后預計可實現(xiàn)年均營業(yè)收入26.1億元，年均凈利潤4.94億元。
加上已有產(chǎn)能7萬噸，這意味著如募投項目投產(chǎn)后，新疆大全的實際產(chǎn)能將達到10.5萬噸。新疆大全在招股書中提及，項目建設期為19個月，意味著最終的投產(chǎn)時間可能在2022年。
“最近三到五年，韓國OCI、德國瓦克的產(chǎn)能被動壓縮，成本缺乏競爭力。改變格局背后，不只是產(chǎn)能和產(chǎn)量規(guī)模，還將通過競爭優(yōu)勢支撐改變產(chǎn)業(yè)格局。這會形成優(yōu)中越優(yōu)的良好循環(huán)，中國多晶硅比例在全球也會提升?！痹腥A表示，多晶硅成本和工藝競爭上，海外企業(yè)很難對中國企業(yè)構成挑戰(zhàn)。
另外一個是成本核算維度，國內(nèi)企業(yè)產(chǎn)能擴張并非想擴就能擴，“我們?yōu)槭裁?017年沒有擴？”袁中華就此反問，這背后是因為成本沒有體現(xiàn)出優(yōu)勢，哪家企業(yè)擴產(chǎn)厲害，誰就“死”得快。
受價格約束，降低單位邊際成本的擴產(chǎn)行為才更有意義。今年上半年，通威硅料平均生產(chǎn)成本為3.95萬元/噸，新產(chǎn)能平均生產(chǎn)成本為3.65萬元/噸，基本上是行業(yè)最低。在最近兩年，無論是從擴產(chǎn)的時間、產(chǎn)能來看，通威股份的動作最快，力度最大。
“我們二期項目要努力在一期基礎上再降5%成本，甚至10%。要讓二期比第一期更具競爭力。”永祥股份董事兼首席技術官甘居富對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示。
袁中華表示，目前公司的多晶硅技術路線還有很多潛力可以挖掘，“我們通過‘永祥法’循環(huán)生產(chǎn)，比如現(xiàn)在把蒸汽消耗降到以前的1/10，甚至于最后會變?yōu)椤?’蒸汽消耗。”
從2007年到現(xiàn)在，多晶硅行業(yè)大浪淘沙背后，是極致成本控制——綜合電耗從2007年的350KWH/KG降低到2019年的70KWH/KG，降幅高達80%。
全要素成本下降也是光伏產(chǎn)業(yè)的必由之路，因為邊際成本決定了邊際價格。根據(jù)可再生能源機構IRENA的數(shù)據(jù)，2010年~2019年，光伏發(fā)電總裝機成本下降了約4/5。平價上網(wǎng)年代，最終度電成本下降才能保證光伏發(fā)電的競爭優(yōu)勢。所以在2020年4月，全球才會出現(xiàn)1.35美分/KWH的最低中標價格。
一方面是平價上網(wǎng)的低價格，另一方面整個光伏產(chǎn)業(yè)鏈還有向上的空間。正泰新能源總裁陸川在2020第三屆中國國際光伏產(chǎn)業(yè)高峰論壇上表示，光伏要高質(zhì)量發(fā)展，在產(chǎn)業(yè)鏈上應強調(diào)做精做強，而不是更全更大，雖然未來有很多不確定因素，但從歷史上的一些典型案例來看，行業(yè)發(fā)展需要的是全行業(yè)的協(xié)同智慧。
從資本市場來看，整個光伏板塊個股也處于2018年以來的高位。
隆基股份股價一路上漲，刷新新高，市值逼近3000億元；通威股份股價高位震蕩，總市值突破千億元；晶澳科技股價新高，市值逼近400億元；晶盛機電股價新高，市值也逼近400億元……
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